·         Offre entièrement en espèces de 1,67 $ par action représentant une prime de 58 % par rapport au cours de clôture de l’action de O3 Mining le 11 décembre 2024

·         Offre recommandée à l’unanimité par le Conseil et le Comité spécial de O3 Mining et soutenue par des actionnaires représentant 22 % des actions en circulation de O3 Mining

(Toutes les sommes sont exprimées en dollars canadiens, sauf indication contraire.)

TORONTO – Le 12 décembre 2024 – Mines Agnico Eagle Limitée (NYSE : AEM, TSX : AEM) (« Agnico Eagle ») et O3 Mining Inc. (TSXV : OIII, OTCQX : OIIIF) (« O3 Mining ») ont le plaisir d’annoncer conjointement qu’elles ont conclu une convention de soutien définitive (la « Convention définitive ») aux termes de laquelle Agnico Eagle a convenu de présenter une offre en vue de l’acquisition, directe ou indirecte, de la totalité des actions ordinaires en circulation de O3 Mining (les « Actions ordinaires ») pour la somme en espèces de 1,67 $ l’Action ordinaire au moyen d’une offre publique d’achat (l’« Offre »). L’Offre est évaluée à environ 204 millions de dollars, après dilution, dans le cours.

Offre en espèces représentant une prime

Le prix d’offre de 1,67 $ par Action ordinaire représente une prime de 57 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume des Actions ordinaires à la Bourse de croissance TSX sur la période de 20 jours terminée le 11 décembre 2024 (soit le dernier jour de bourse précédant l’annonce de l’Offre).

Le principal actif de O3 Mining est la propriété Marban Alliance dont elle est la propriétaire exclusive et qui est située près de Val-d’Or, dans la région de l’Abitibi, au Québec, à proximité du complexe Canadian Malartic d’Agnico Eagle. La propriété Marban Alliance comprend le gisement Marban, un projet d’exploration avancé qui pourrait être exploité au moyen de méthodes d’exploitation à ciel ouvert similaires à celles utilisées à la fosse à ciel ouvert Barnat d’Agnico Eagle au complexe Canadian Malartic. Selon les estimations de O3 Mining, la fosse Marban contient 52,4 millions de tonnes de ressources minérales indiquées d’une teneur de 1,03 g/t d’or, soit 1,7 million d’onces d’or, et 1,0 million de tonnes de ressources minérales présumées d’une teneur de 0,97 g/t d’or, soit 32 000 onces d’or (en date du 27 février 2022). O3 Mining possède également en exclusivité la propriété Alpha et la propriété Kinebik.

L’intégration potentielle de la propriété Marban Alliance à l’ensemble des terrains de Canadian Malartic permettra de réaliser des synergies importantes et uniques en tirant parti de l’expertise opérationnelle régionale et de l’infrastructure existante d'Agnico Eagle, notamment l’usine de traitement de Canadian Malartic, ainsi que la main-d’œuvre et le parc d’équipement existants des fosses à ciel ouvert.

Le président et chef de la direction d’Agnico Eagle, M. Ammar Al-Joundi, a eu le commentaire suivant : « Cette opération, qui s’inscrit dans notre stratégie régionale, permet d’intégrer le gisement Marban à notre complexe Canadian Malartic. Le gisement Marban devrait s’ajouter à d’autres possibilités visant à alimenter l’usine de traitement du complexe Canadian Malartic, améliorant ainsi le profil de production d’un actif de longue durée de calibre mondial. Notre vaste expérience de l’exploitation, de l’exploration et de la communauté devrait accroître la valeur générée par la propriété Marban Alliance et permettre de tirer parti d'autres possibilités qu’offre

notre plateforme en Abitibi. Nous envisageons avec enthousiasme la collaboration avec nos partenaires et toutes les parties prenantes de la région dans le cadre des prochaines étapes de ce projet. »

Le président et chef de la direction de O3 Mining, M. José Vizquerra, a affirmé ce qui suit : « L’offre entièrement en espèces, qui comporte une prime considérable par rapport au marché, représente une excellente issue pour nos actionnaires et vient valider les efforts déployés par l’équipe de O3 Mining. Comme O3 Mining a fait diligemment progresser le projet Marban Alliance ces cinq dernières années, le moment est bien choisi pour vendre le terrain à un exploitant plus expérimenté qui saura gérer efficacement les dédales de l’obtention des permis et de la construction. Il s’agit là d’une bonne solution sans effet dilutif pour les actionnaires. Selon nous, Agnico Eagle est la référence absolue en matière de métaux précieux. Non seulement possède-t-elle la solidité financière et l’expertise en exploitation minière nécessaires pour faire progresser le projet Marban Alliance, mais, tout comme O3 Mining, elle est déterminée à travailler avec les parties prenantes d’une manière socialement responsable. L’Offre présentée aujourd’hui marque un important jalon dans l’histoire de O3 Mining, et j’aimerais remercier nos employés, nos actionnaires, nos partenaires des Premières Nations, nos partenaires des collectivités et la Province de Québec pour le soutien qu’ils nous ont apporté toutes ces années. »